Ražots no 1993. līdz 1999. gadam, piedāvāja kompaktu un sportisku alternatīvu tradicionālajiem sedanu modeļiem. Tas bija ar īsāku riteņu bāzi un unikāliem stilistiskajiem akcentiem, kas tam piešķīra atšķirīgu un jaunatīgā izskatu. Neskatoties uz tā mazāko izmēru, E36 Compact saglabāja BMW raksturīgo vadības dinamiku un veiktspējas īpašības. Iekšpusē kabīne bija aprīkota ar ērtiem sēdekļiem un mūsdienīgām ērtībām, padarot to piemērotu ikdienas braucieniem un pilsētas braukšanai. Lai gan tas nav ieviesis revolucionāras inovācijas, E36 Compact apmierināja vadītājus, kuri meklēja vieglu un manevrējamu braukšanas pieredzi pilsētvides apstākļos. Tā kompakto izmēru un efektīvie dzinēji padarīja to par praktisku izvēli pilsētas iedzīvotājiem un jaunajiem vadītājiem, kuri meklēja līdzsvaru starp veiktspēju un pieejamību BMW automašīnā.