Ražots no 1996. līdz 1999. gadam, simbolizēja nozīmīgu atjauninājumu BMW kompaktā izpildpiederumu automobiļu klāstā. Turpinot Prefacelift modeļa panākumus, Facelift versija ieviesa vairākas uzlabojumus. Tie ietvēra pārstrādātus stila elementus, piemēram, pārstrādātas priekšējās un aizmugurējās gaismas un bamperi, dodot automašīnai svaigu izskatu. Papildus tika veikti uzlabojumi interjerā un tehnoloģisko iespēju jomā, turpmāk uzlabojot vadītāja pieredzi. E36 Facelift turpināja piedāvāt plašu dzinēju izvēles iespēju klāstu, nodrošinot gan veiktspēju, gan efektivitāti. Neskatoties uz tā statusu kā priekštecis, šī modeļa popularitāte palika augsta, pateicoties tā sportiskuma, komforta un izsmalcinātības kombinācijai, nostiprinot 3. sērijas reputāciju kā līderi savā klasē.